Tôt ou tard, un trader complet doit généralement apprendre à vendre des ventes à découvert. En fait, vous devez savoir comment profiter de toutes les opportunités que le marché vous offre.Vous pouvez gagner de l’argent dans n’importe quelle configuration, qu’elle soit haussière, riche ou baissière.Dans cet article, nous allons examiner les phases descendantes. Nous verrons ce qu’est réellement une vente à découvert à conclure avec un tutoriel qui montre comment effectuer une vente à découvert sur une bourse sans prendre le risque de brûler votre capital.
Plan de l'article
Qu’est-ce que la vente à découvert et pourquoi s’y intéresser ?
Définition de la vente à découvert
Vendre des bitcoins à découvert, c’est ni plus ni moins que d’emprunter une quantité précise de Bitcoin, la vendre sur le marché à un prix donné, puis la racheter plus tard à un autre tarif. La différence entre le prix de vente et celui du rachat, voilà ce qui constitue le gain, ou la perte. Si le rachat se fait à un prix inférieur, l’opération est rentable. Dans le cas contraire, il faudra remettre de sa poche. En somme, shorter, c’est s’endetter, miser sur la baisse, et s’engager à rembourser l’emprunt ensuite.
Pour avoir accès à ces prêts, il faut déposer une garantie, une sorte de filet de sécurité. Cela peut être des dollars, des euros, parfois même des cryptos. Le levier est aussi de la partie, mais il exige rigueur et méthode. Le jargon anglo-saxon parle de « short » ou de « position courte » pour évoquer ce type d’opération, des termes que vous croiserez sans cesse sur les plateformes d’échange.
Exemple d’intérêt de la vente à découvert
Pour saisir l’intérêt concret de la vente à découvert, rien de tel que deux scénarios opposés :
- Premier cas : Pas de position short
Imaginons que vous déteniez 2 Bitcoins. Vous les vendez à 8 000 $ l’unité, ce qui vous fait 16 000 $ en caisse. Le cours du Bitcoin chute à 7 000 $, vous rachetez. Vous obtenez alors 2,28 BTC (puisque 16 000 $ à 7 000 $ l’unité vous en donnent un peu plus de deux). - Deuxième cas : Utilisation du short
Avant même de posséder vos BTC, vous vendez à découvert 2 BTC à 8 000 $. Quand le prix tombe à 7 000 $, vous refermez votre position : la différence, soit 2 000 $ de bénéfice (1 000 $ par BTC), s’ajoute à votre capital. Vous disposez alors de 18 000 $, et pouvez acheter 2,57 BTC au nouveau tarif.
Le bilan : dans le premier cas, vous repartez avec 16 000 $ et 2,28 BTC. Dans le second, vous montez à 18 000 $ et 2,57 BTC. Bien entendu, rien n’est automatique : une stratégie mal maîtrisée peut se retourner contre vous. Rater la bonne fenêtre et c’est le capital qui trinque.
Comment éviter la liquidation ?
La liquidation, c’est le pire scénario possible : tout perdre, la porte qui claque, la page blanche. Un trader devrait tout faire pour ne pas en arriver là. Cela paraît évident, mais tenir cette discipline sur le long terme exige une véritable force de caractère. Certains traders expérimentés voient s’effacer des mois de gains en quelques heures, un choc que peu encaissent sans sourciller.
La règle d’or : il faut toujours déterminer à l’avance la somme maximale que l’on accepte de perdre. Jamais laisser le marché décider à sa place. Un avantage du marché crypto : il tourne jour et nuit, sans interruption, à la différence de la bourse classique où des « gaps » peuvent provoquer des surprises désastreuses.
En crypto, la liquidation ne devrait pas arriver si vous gérez vos positions avec sérieux. C’est même la priorité absolue avant de songer à shorter ou à spéculer. Ceux qui négligent cette gestion finissent, tôt ou tard, par voir leur capital s’envoler. Certains apprennent à force de pertes, d’autres arrêtent tout simplement.
Une fois ces bases intégrées, il est temps de passer à la pratique : placer une position short sur une plateforme d’échange.
Comment placer son stop après l’ouverture d’une position courte ?
Pour sécuriser une position short, il faut utiliser l’onglet ACHETER pour placer un stop. À l’inverse, pour une position longue, c’est l’onglet VENDRE. Les stops existent sous plusieurs formes :
- Le stop marché : dès que le seuil fixé est atteint, la vente se déclenche au meilleur prix disponible.
- Le stop limit : vous choisissez à la fois le niveau de déclenchement du stop et la limite qui fixe jusqu’où l’ordre peut être exécuté.
- Il est aussi possible d’ajouter un ordre de prise de profit en parallèle du stop. Pratique si votre stratégie prévoit des objectifs de prix définis à l’avance. Pour les adeptes du trading « tendance », sortir sans plan précis peut aussi fonctionner, selon le style.
- Enfin, les stop suiveurs (ou trailing stops) adaptent automatiquement leur seuil en fonction des évolutions du marché. Vous fixez la distance en dollars directement sur votre interface.
Dans la pratique, placer un stop marché sur Bitcoin pose rarement problème tant la liquidité est élevée. Pour des montants raisonnables, comme 0,85 BTC, l’ordre s’exécutera sans impacter le prix de façon notable. Le tout est de garder la main sur ses risques, car sur ce terrain, aucune plateforme ne pardonne l’improvisation.
